Algorithmic Trading: Gewinnstrategien und ihre Begründung Algorithmic Trading: Gewinnstrategien und ihre Begründung (Wiley Trading) Lob für Algorithmic Trading Algorithmic Trading ist eine aufschlussreiche Buch über quantitative Handels von einem erfahrenen Praktiker geschrieben. Was dieses Buch von vielen anderen im Raum abhebt, ist die Betonung auf reale Beispiele im Gegensatz zu nur Theorie. Konzepte werden nicht nur beschrieben, sie werden mit wirklichen Handelsstrategien zum Leben erweckt, die dem Leser Einblick geben, wie und warum jede Strategie entwickelt wurde, wie sie umgesetzt wurde und wie sie kodiert wurde. Dieses Buch ist eine wertvolle Ressource für alle, die ihre eigenen systematischen Trading-Strategien und diejenigen, die bei der Auswahl von Managern zu schaffen, wo das Wissen in diesem Buch wird zu einer informierten und nuancierten Gespräch mit Führungskräften führen zu schaffen. DAREN SMITH, CFA, CAIA, FSA, Geschäftsführer, Manager Selection amp Portfolio Konstruktion. Universität Toronto Asset Management Mit einer ausgezeichneten Auswahl von Mittelwert-Reversion und Impuls-Strategien, erklärt Ernie die Begründung hinter jedem, zeigt, wie es zu testen, wie es zu verbessern, und diskutiert Umsetzung Fragen. Sein Buch ist eine sorgfältige, detaillierte Darstellung der wissenschaftlichen Methode für die Strategieentwicklung angewendet. Für schwere Einzelhändler kenne ich kein anderes Buch, das diese Reihe von Beispielen und Detaillierungsgrad bietet. Seine Diskussionen darüber, wie sich Regimewechsel auf Strategien und das Risikomanagement auswirken, sind unschätzbare Prämien. Roger Hunter, Mathematikerin und algorithmische Trader Inhaltsverzeichnis KAPITEL 1 Backtesting und automatisierte Durchführung 1 Kapitel 2 Die Grundlagen des Mean Reversion 39 KAPITEL 3 Implementieren von Mean Reversion-Strategien 63 KAPITEL 4 Mean Reversion von Aktien und ETFs 87 KAPITEL 5 Mean Reversion von Währungen und Futures 107 KAPITEL 6 interday Momentum-Strategien 133 KAPITEL 7 Intraday Momentum-Strategien 155 KAPITEL 8 Risikomanagement 169 Buch DetailsGrinold amp Kahn - Aktives Portfolio-Management - ist weit verbreitet auf dem gleichen Niveau gilt als die Bibel sagen. Es ist gt 10 Jahre alt, aber wenn Sie auf der Suche nach Grundlagen. Auch QEPM - Chincarini amp Kim Alles, was von James Montier (zB Value-Investing, Verhaltens Investieren, kleines Buch von Verhaltens Investitionen etc.) das Material auf dieser Website zu Informationszwecken zur Verfügung gestellt wird nur und stellt kein Angebot zum Verkauf, eine Aufforderung zum Kauf , Oder eine Empfehlung oder Anerkennung für Sicherheit oder Strategie, noch stellt es ein Angebot zur Anlageberatung von Quantopian zur Verfügung. Darüber hinaus bietet das Material keine Stellungnahme in Bezug auf die Eignung von Sicherheiten oder spezifischen Investitionen. Quantopian übernimmt keine Gewähr für die Richtigkeit und Vollständigkeit der auf der Website dargestellten Ansichten. Die Ansichten sind freibleibend und können aus verschiedenen Gründen unzuverlässig geworden sein, unter anderem Änderungen der Marktbedingungen oder der wirtschaftlichen Verhältnisse. Bei allen Anlagen handelt es sich um Risiken einschließlich des Verlustes des Kapitalbetrags. Bevor Sie Investitionsentscheidungen treffen, sollten Sie sich mit einem Anlageberater beraten. Große Ressource Simon - Fawce auch aufgeführt QuantStart in seinem Blog-Post auf Bildung von vor ein paar Wochen, es ist ein großer Beitrag, wenn jemand hasn39t über sie noch kommen: blog. quantopian / hacking-your-education-the-next-generation-of - Studierende / Das Material auf dieser Website dient lediglich Informationszwecken und stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zum Kauf oder eine Empfehlung oder Anerkennung für Sicherheit oder Strategie dar, noch stellt es ein Angebot zur Bereitstellung von Anlageberatungsleistungen dar Quantopian. Darüber hinaus bietet das Material keine Stellungnahme in Bezug auf die Eignung von Sicherheiten oder spezifischen Investitionen. Quantopian übernimmt keine Gewähr für die Richtigkeit und Vollständigkeit der auf der Website dargestellten Ansichten. Die Ansichten sind freibleibend und können aus verschiedenen Gründen unzuverlässig geworden sein, unter anderem Änderungen der Marktbedingungen oder der wirtschaftlichen Verhältnisse. Bei allen Anlagen handelt es sich um Risiken einschließlich des Verlustes des Kapitalbetrags. Bevor Sie Investitionsentscheidungen treffen, sollten Sie sich mit einem Anlageberater beraten. I39m Dredging bis diesen Beitrag, so kann ich Quantopian39s Pferd zum Rennen hinzuzufügen. Wir haben gerade den ersten Satz von Quantopian Lectures. Und wird zu ihnen regelmäßig hinzufügen. Sie basieren auf Curricula aus unserer Interaktion mit Professoren mit unserer Plattform zu lehren. Fühlen Sie bitte sich frei, Rückgespräch zu geben und zukünftige Themen vorzuschlagen. Wir machen auch Live-Treffen in Boston und NYC mit diesem Material. Überprüfen Sie auf unseren Treffenseiten für weitere Informationen: Das Material auf dieser Website dient nur zu Informationszwecken und stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zum Kauf oder eine Empfehlung oder Anerkennung für eine Sicherheit oder Strategie dar, noch stellt es eine Angebot zur Investitionsberatung durch Quantopian. Darüber hinaus bietet das Material keine Stellungnahme in Bezug auf die Eignung von Sicherheiten oder spezifischen Investitionen. Quantopian übernimmt keine Gewähr für die Richtigkeit und Vollständigkeit der auf der Website dargestellten Ansichten. Die Ansichten sind freibleibend und können aus verschiedenen Gründen unzuverlässig geworden sein, unter anderem Änderungen der Marktbedingungen oder der wirtschaftlichen Verhältnisse. Bei allen Anlagen handelt es sich um Risiken einschließlich des Verlustes des Kapitalbetrags. Bevor Sie Investitionsentscheidungen treffen, sollten Sie sich mit einem Anlageberater beraten. Chan E. P. Algorithmischer Handel. Strategien und ihre Begründung John Wiley, 2013. mdash 225 pp. Dieses Buch ist ein praktischer Leitfaden für algorithmische Handelsstrategien, die von Einzelhändlern und institutionellen Händlern leicht implementiert werden können. Es ist keine akademische Abhandlung über die Finanztheorie. Vielmehr hoffe ich, dem Leser einige der nützlichsten Finanzforschungen der letzten Jahrzehnte zugänglich zu machen und sie mit Einsichten zu kombinieren, die ich aus der Nutzung einiger dieser Theorien im Livehandel gewonnen habe. Weil Strategien einen zentralen Platz in diesem Buch einnehmen, decken wir ein breites Spektrum von ihnen ab, das breit in die Mittelrückkehr - und Impulslager unterteilt ist, und wir legen Standardtechniken für den Handel jeder Kategorie von Strategien und gleichermaßen wichtig, die grundlegenden dar Gründe, warum eine Strategie funktionieren sollte. Der Schwerpunkt liegt dabei auf einfachen und linearen Strategien als Gegenmittel für die Überfischung und Daten-Snooping-Bias, die oft komplexe Strategien plagen. In der Zwischenzeit-umkehrbare Lager, werden wir die vielfältigen statistischen Techniken (Augmented Dickey-Fuller ADF-Test, Hurst Exponent, Varianz-Verhältnis-Test, Halbwertszeit) zum Erfassen von Zeitreihen Mean-Reversion oder Stationarität und zum Nachweis von Kointegration eines Portfolios diskutieren Instrumente (kointegrierter erweiterter Dickey Fuller CADF-Test, Johansen-Test). Jenseits der mechanischen Anwendung dieser statistischen Tests auf Zeitreihen streben wir ein intuitives Verständnis dessen an, was sie wirklich testen und die einfachen mathematischen Gleichungen dahinter zu vermitteln. Wir erläutern die einfachsten Techniken und Strategien für den Handel mit Mittelwertsportfolios (linear, Bollinger-Band, Kalman-Filter), und ob die Verwendung von Rohpreisen, Logarithmen oder Verhältnissen am sinnvollsten ist, als Eingang zu diesen Tests und Strategien. Insbesondere zeigen wir, dass der Kalman-Filter für Händler in vielfältiger Weise und in mehreren Strategien nützlich ist. Die Unterscheidung zwischen den Zeitreihen und der mittleren Reversion erfolgt. Wir werden die Vor - und Nachteile von Scaling-in diskutieren und die Gefahr von Datenfehlern in Mittelrücksetzstrategien, insbesondere solchen, die sich mit Spreads beschäftigen, hervorheben. Beispiele für Mittel-umkehrbare Strategien werden von interday und Intraday Aktien Modelle, börsengehandelte Fonds (ETF) Paare und Drillinge, ETFs im Vergleich zu ihrer Komponente Aktien, Währungspaare und Futures-Kalender und Intermarket-Spreads gezogen werden. Wir werden erklären, was macht den Handel einige dieser Strategien ziemlich schwierig in den letzten Jahren aufgrund der Anstieg der dunklen Pools und Hochfrequenz-Handel. Wir werden auch erläutern, wie bestimmte grundsätzliche Überlegungen die vorübergehende Aushärtung eines bis dahin sehr profitorientierten ETF-Paares erklären können und wie die gleichen Überlegungen dazu führen können, eine verbesserte Version der Strategie zu konstruieren. Bei der Erörterung des Devisenhandels gehen wir darauf ein, zu erklären, warum sogar die Berechnung von Renditen einem Aktienhändler fremd erscheinen kann und wo solche Konzepte wie Rollover-Zinsen manchmal wichtig sein können. Es wird viel Wert auf die Untersuchung von Spot-Renditen gegenüber Roll-Renditen in Futures gelegt, und mehrere Futures-Trading-Strategien können aus einem einfachen mathematischen Modell der Futures-Preise abgeleitet oder verstanden werden. Die Begriffe Backwardation und Contango werden sowohl graphisch als auch mathematisch dargestellt. Das Kapitel über die mittlere Reversion von Währungen und Futures kumuliert in der Studie einer ganz besonderen Zukunft: die Volatilität (VX) Zukunft und wie sie die Basis einiger ganz lukrativer Strategien bilden kann. Im Impulslager beginnen wir mit der Erläuterung einiger statistischer Tests für das Zeitreihenmomentum. Das Hauptthema ist jedoch, die vier Haupttreiber der Dynamik in Aktien und Futures zu erforschen und Strategien vorzuschlagen, die Zeitreihen und Querschnittsimpulse extrahieren können. Roll-Returns in Futures ist einer dieser Fahrer, aber es stellt sich heraus, dass gezwungene Asset-Verkäufe und Einkäufe der Haupttreiber der Aktie und ETF-Impuls in vielen verschiedenen Umständen ist. Einige der neueren Impulsstrategien, die auf Nachrichten, Nachrichtenstimmung, gehebelten ETFs, Auftragsfluss und Hochfrequenzhandel basieren, werden abgedeckt. Schließlich werden wir die Vor - und Nachteile von Impuls - und Mittelwert-Umwandlungsstrategien untersuchen und ihre unterschiedlichen Renditechancen unter verschiedenen Marktregimen in der jüngsten Finanzgeschichte herausfinden. Ich habe immer behauptet, dass es leicht zu finden, veröffentlichte, angeblich profi Tabelle, Strategien in den vielen Büchern, Zeitschriften oder Blogs gibt, aber viel schwerer zu sehen, warum sie möglicherweise fehlerhaft und vielleicht letztlich zum Scheitern verurteilt. Trotz der Betonung, Prototypenstrategien zu suggerieren, werden wir auch viele gemeinsame Fallstricke algorithmischer Handelsstrategien erörtern, die für den Leser fast ebenso wertvoll sein können wie die Beschreibung der Strategien selbst. Diese Fallstricke können dazu führen, dass Live-Trading-Ergebnisse deutlich von ihren Backtests abweichen. Da Veteranen des algorithmischen Handels auch zustimmen, kann die gleiche theoretische Strategie zu spektakulären Gewinnen und abgrundtiefen Verlusten führen, abhängig von den Einzelheiten der Implementierung. Daher habe ich in diesem Buch die Aufmerksamkeit auf die Nitty-Gritties von Backtesting und manchmal live Umsetzung dieser Strategien mit Diskussionen von Konzepten wie Data-Snooping-Bias, Überlebens-Bias, primäre versus konsolidierte Anführungszeichen, die Veranstaltungsortabhängigkeit von Währungszitaten, Die Nuancen von Leerverkäufen, der Bau von Futures-Kontrakten und die Verwendung von Futures-Schluss - und Settlement-Preisen in Backtests. Wir heben auch einige Fälle von Regime-Shift historisch hervor, wenn selbst der korrekteste Backtest die zukünftige Rendite einer Strategie nicht voraussagen kann. Ich habe auch darauf geachtet, die richtige Software-Plattform für Backtesting und automatisierte Ausführung zu wählen, da MATLABcopy, meine Lieblingssprache, nicht mehr der einzige Anwärter in dieser Abteilung ist. Ich werde den Stand der Technik in der Technologie, für jede Ebene der Programmierkenntnisse und für viele verschiedene Budgets. Insbesondere weisen wir auf die integrierte Entwicklungsumgebung für Händler hin, die von den industriellen Stärkenplattformen wie Deltix bis zu den unzähligen Open-Source-Versionen wie TradeLink reicht. Wie wir erklären werden, ist die einfache Umstellung von Backtesting auf Live-Trading-Modus die wichtigste Tugend dieser Plattformen. In diesem Zusammenhang wird auch das modische Konzept der komplexen Eventbearbeitung vorgestellt. Ich bedeutete Risiko - und Geldmanagement in meinem vorherigen Buch, das auf der Kelly formulamdasha Formel aufgebaut wurde, die die optimale Hebelwirkung und Kapitalallokation bestimmt, während die Rendite gegenüber den Risiken ausgeglichen wird. Ich decke hier wieder das Risiko - und Geldmanagement ab, das noch auf der Kelly-Formel basiert, aber mit meiner praktischen Erfahrung im Risikomanagement mit schwarzen Schwänen, konstanter Portfolioversicherung und Stopverlusten gemildert. (US-Oberster Gerichtshof-Gerechtigkeit Robert H. Jackson konnte über die Anwendung der Kelly Formel sprechen, als er sagte, dass wir seine doktrinäre Logik mit ein wenig praktischer Weisheit temperieren sollten.) Wir konzentrieren uns besonders auf das Finden der optimalen Hebelwirkung in den realistischen Situationen, wenn wir können Nicht mehr die Gaußsche Verteilung der Renditen annehmen. Darüber hinaus prüfen wir, ob die Risikoindikatoren ein nützlicher Bestandteil eines umfassenden Risikomanagementsystems sein könnten. Eine allgemeine Technik, die ich bisher übersehen habe, ist die Verwendung von Monte-Carlo-Simulationen. Hier zeigen wir mit simulierten, im Gegensatz zu historischen Daten, die statistische Signifikanz eines Backtests zu testen und das Schwanzrisiko einer Strategie zu bewerten. Dieses Buch ist als Folgemaßnahme zu meinem vorherigen Buch "Quantitative Trading" gedacht. Dort konzentrierte ich mich auf grundlegende Techniken für einen algorithmischen Trader, wie Ideen für neue Strategien zu finden, Backtest einer Strategie, grundlegende Überlegungen bei der Automatisierung Ihrer Ausführungen und schließlich das Risikomanagement über die Kelly-Formel. Ja, ein paar nützliche Beispiel-Strategien wurden gesprenkelt, aber das war nicht der Schwerpunkt. Wenn Sie völlig neu für den Handel algorithmisch, das ist ein gutes Buch zu lesen. Algorithmic Trading, ist jedoch alles über Strategien. Alle Beispiele in diesem Buch sind rund um MATLAB-Codes gebaut, und sie sind alle zum Download von wiley / go / algotrading oder meine Website bei epchan / book2. Die Leser finden das im ersten Beispiel eingebettete Passwort. Leser, die mit MATLAB nicht vertraut sind, können das Tutorial in Quantitative Trading studieren oder die kostenlosen Webinare auf Mathworks ansehen. Darüber hinaus wurde gelegentlich die MATLAB Statistics Toolbox verwendet. (Alle MATLAB-Produkte sind als kostenlose Testversionen von MathWorks erhältlich.) Software und Mathematik sind die beiden Sprachen des algorithmischen Handels. Die Leser werden feststellen, dass dieses Buch etwas mehr Mathematik beinhaltet als mein Vorgänger. Dies ist wegen meines Wunsches, mehr Präzision bei der Diskussion der Konzepte in den Finanzmärkten beteiligt zu injizieren, und auch weil ich glaube, mit einfachen mathematischen Modellen für den Handel kann vorteilhafter als die Verwendung der üblichen Data-Mining-Ansatz. Das heißt, anstatt zu werfen, so viele technische Handels-Indikatoren oder Regeln auf einer Preis-Serie zu sehen, welche Indikator oder Regel ist profitablemdasha Praxis, die datenschnüffelnde biasmdashwe versucht, die fundamentale Eigenschaft dieser Preisreihe mit einem einfachen mathematischen Modell zu destillieren. Wir können dieses Modell dann zu unserem finanziellen Nutzen nutzen. Dennoch ist die im Handel von Aktien, Terminkontrakten und Währungen benötigte Mathematik weit geringer als diejenige, die im Derivathandel benötigt wird, und jeder, der mit Freshman-Kalkül, linearer Algebra und Statistik vertraut ist, sollte in der Lage sein, meine Diskussionen problemlos zu befolgen. Wenn Sie die Gleichungen zu verwirrend finden, können Sie einfach zu den Beispielen gehen und ihre konkreten Implementierungen als Software-Codes sehen. Backtesting und Automated Execution Die Grundlagen der Mean - Reversion Implementierung von Mittelwert - Reversionsstrategien Mittlere Reversion von Aktien und ETFs Mittlere Reversion von Währungen und Futures Interday Momentum Strategien Intraday Momentum Strategien Risikomanagement /. Wiley 2009, 339 Seiten ISBN: 0470563761, 9780470563762 Ein praktischer Leitfaden für die schnelle und sich ständig wandelnde Welt des hochfrequenten, algorithmischen Handels Die Finanzmärkte unterliegen aufgrund der anhaltenden Verbreitung von Computerleistung und Algorithmen einer schnellen Innovation. Diese Entwicklungen haben eine neue Investitionsdisziplin namens Hochfrequenzhandel geschaffen. Dieses Buch umfasst. 2,79 92 10.11.2012 14:48 10.11.2012 15:23 14 Hoboken, John Wiley Sons, 2009. - 204p. . . ,. (). . 3,54 65 06.09.2011 19:11 06.09.2011 21:51 14 N.-Y. Wiley, 2014. - 284p. Der preisgekrönte Trader Kevin Davey erklärt, wie er sich von einem Diskretionär zu einem Systemhändler entwickelte und begann, dreistellige Jahresrenditen zu generieren. Ein eingefleischter Systementwickler, erklärt Davey den Prozess der Erstellung einer Trading-Idee, die Validierung der Idee durch statistische Analyse, Einstellung Eingang und Ausgang Punkte, Prüfung und Umsetzung in. 6,02 76 03.08.2014 13:46 07.08.2014 12:53 14 John Wiley, 2013. 382 S. Professioneller automatisierter Handel, Theorie und Praxis: stammt aus mehreren Jahren der Forschung und Praxis der erfolgreichen Implementierung automatisierter systematischer Handelsstrategien im Rahmen des Eigenhandels bei einigen großen Finanzinstituten und in meinem eigenen Unternehmen. Einerseits ist Handel eine Wissenschaft, die auf einer Vielzahl von Techniken basiert. 2,31 48 02.03.2014 17:33 28.06.2016 00:01 14 Palgrave Macmillan, 2015. 368 p. ISBN: 1137354070, 9781137354075 Quantitative Trading mit R bietet den Lesern eine gewinnbringende Strategie zur Erarbeitung von fachmännisch angefertigten und praktikablen Handelsmodellen unter Verwendung der R-Open-Source-Programmiersprache. Basierend auf den Autoren eigenen Erfahrungen als Professor und Hochfrequenz-Händler, bietet dieses Buch eine Schritt-für-Schritt-Ansatz zum Verstehen. 17,90 124 09.03.2015 15:36 10.03.2015 11:04 14 592 Seiten, herausgegeben von 4Myeloma Press, London (17. Februar 2010) Dieses Buch beginnt von Grund auf, um detaillierte Erklärungen zu diesen beiden Techniken zu geben: - An Einführung in die verschiedenen Arten der Ausführung wird durch eine Überprüfung der Markt-Mikrostruktur-Theorie gefolgt. Während des Buches belegen Beispiele aus empirischen Studien die Kluft zwischen Theorie und Praxis von 18,91 87 23.10.2012 18:01 25.10.2012 17:58 14
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