FX Products Home Handel mit CME Group und Zugriff auf die weltweit größte regulierte FX-Markt definiert von Ihnen, von uns geliefert in börsennotierte und freigegeben OTC. Hedge Ihr FX-Risiko mit CME-Gruppe in welcher Größe Sie wollen, in welcher Währung Sie benötigen, und in welcher Jurisdiktion Sie wählen. Unser elektronischer Marktplatz ist ordentlich, gleich, transparent und anonym. Es ist, was Sie gefragt. Alle Marktdaten, die auf der Website der CME Group enthalten sind, sollten nur als Referenz betrachtet werden und sollten nicht als Validierung oder als Ergänzung zu Echtzeit-Marktdaten-Feeds verwendet werden. Trading Forex Optionen: Prozess und Strategie Nehmen Sie eine bullishe Ansicht, dass Wird der aktuelle EURUSD-Devisenkurs von 1,1 weiter steigen. Heute gibt es mehrere Sicherheitstypen zur Verfügung, um von dieser Handelsstrategie profitieren: 1) Sie können tatsächliche Euro (d. H. Kauf von Euro-Banknoten im Wert von 11.000 durch die Zahlung von 10.000) zu kaufen. 2) Sie können eine lange Position in Euro forex Futures nehmen. 3) Sie können eine Position in Euro Devisenoptionen nehmen. Die erste Option benötigt ein erhebliches Kapital von 10.000, und eine sichere Lagerung für die Aufbewahrung der 11.000 Euro-Banknoten während des Investitionszeitraums. Die zweite Option von Euro forex Futures bietet die Vorteile der geringen Kapitalanforderung aufgrund der Margin Handel auf Futures, sondern kommt mit dem inhärenten Erfordernis der täglichen Margin-Geld-Wartung. (Näheres zur Futures-Margin-Geldmenge siehe Margin Requirements). Die dritte Wahl mit Forex-Optionen bietet den Vorteil einer geringen Kapitalanforderung, aber ohne den Aufwand für Margin-Anforderungen wie Futures. Dieser Artikel beschreibt, wie Forex-Optionen funktionieren, und wie man Forex-Währungspaare durch Optionen (mit Beispielen) handeln. Weitere Details sind eine Liste der gebräuchlichsten Währungspaare für Devisenoptionshandel und Risiko-Rendite-Profil. Obwohl mehrere Börsen Devisenoptionsgeschäfte (wie die CME Group, ISE und Eurex) anbieten, nehmen wir NASDAQ-gehandelte Devisenoptionskontrakte, um die Arbeitsbeispiele in diesem Artikel zu erklären. Ein Schnellprimer für Optionen Call und Put sind zwei grundlegende Optionstypen. Jede Option hat einen vorgegebenen Ausübungspreis, der zum Zeitpunkt des Handels als Teil des Optionskontrakts definiert wurde. Jede Option hat auch ein vorgegebenes Verfallsdatum. Nach dem es aufhört zu existieren. Je nachdem, wo der Devisenkassakurs am Verfallsdatum endet, wird das Ergebnis der Optionshändler ermittelt. Hier ein Beispiel mit grafischen Darstellungen. Angenommen, es ist Mai 2015 und die aktuelle EURUSD-Devisenkurs ist 1.1007. Ein Händler hat eine bullishe Ansicht, dass diese Rate in einem Monat (bis Juni 2015) höher gehen wird. Er kann eine EURUSD-Call-Option erwerben, indem er die erforderliche Optionsprämie bezahlt (die Kosten für die Kaufoption). Die heutigen Optionspreise von NASDAQ zeigen, dass eine Call-Option mit einem Basispreis von 1,10 bei 2,55 verfügbar ist. Per NASDAQ forex Option Spezifikationen ist ein forex Option Punkt gleich 100 Einheiten der zugrunde liegenden (ein Punkt 100). So kostet ein Prämienzitat von 2,55 255. Dies ist der Betrag, den ein Devisenhändler für den Kauf eines Kontrakts in EURUSD-Call-Optionen (plus Brokergebühren) zahlen muss. Beachten Sie auch, dass aufgrund dieser Konvention der Ausübungspreis von 1,1 als 110 in der Preisangabe dargestellt wird. Gewinn - und Verlustszenarien für Optionsgeschäfte Die Gewinn - und Verlustrechnung hängt davon ab, wo der EURUSD-Devisenkassakurs am Verfalltag (19. Juni 2015) erreicht wird. Szenario C1. Gehen Sie davon aus, dass die EURUSD-Rate unter den Ausübungspreis von 1,10 fällt, beispielsweise auf 1,02. Die ursprüngliche zinsbullische Sicht auf die Forex-Call-Option Käufer nicht wahr, und deshalb leidet er einen Verlust. Er verliert die gesamte Optionsprämie (255), die er für den Kauf der Kaufoption (plus etwaiger Maklergebühren) bezahlt hat. Szenario C2. Angenommen, der EURUSD-Kurs liegt leicht über dem Ausübungspreis von 1,10, also 1,15. Der Käufer dieser Forex-Call-Option ist im Gewinn. Er profitiert von der Preisdifferenz von (1,15 1,10 0,05) 5 Punkten. Das Multiplizieren mit 100 Einheiten pro Vertragsspezifikation ergibt die Gesamtauszahlung als 500. Da er 255 im Voraus als Optionsprämie bezahlt hat, beläuft sich sein Gewinn auf (500 255) 245 (abzüglich aller Maklergebühren). Szenario C3. Wenn der EURUSD viel höher geht, um 1,3 zu erreichen, wird die Differenz zum Basispreis (1,301.10) 0,20 20 Punkte, wobei die Auszahlung auf 2.000. Subtrahiert die bezahlte Prämie von 255, kommt der Gewinn auf 1.745. Die Auszahlung aus dem Devisenoptionsvertrag hängt von der relativen Differenz zwischen dem Basispreis und den zugrunde liegenden Forex-Spotpreisen zum Zeitpunkt des Verfalls ab. Je höher die zugrunde liegenden Spotpreise (über dem Ausübungspreis), desto höher die Auszahlung für eine Call-Option. Unter dem Ausübungspreis erhält der Käufer null Auszahlung, was zu einem Verlust der Prämie führt. Dieses Phänomen wird grafisch wie folgt dargestellt (für eine Call-Option): Die horizontale Linie ROT repräsentiert das Szenario C1, wobei der unter dem Ausübungspreis von 1,1 liegende Forex-Spot-Kurs zu einer Auszahlung von Null und damit zu einem Totalverlust des Käufers führt. Die Szenarien C2 und C3 sind in der schrägen GREEN-Linie dargestellt, was anzeigt, dass der zugrundeliegende Forex-Spot-Preis höher ist, je höher die Auszahlung ist. Der ROT-Graphen (Verlustzone) und GREEN-Graphen (Profitzone) zeigen den kompletten Auszahlungsbereich für Call-Optionen an. Die forex put arbeitet umgekehrt für den Put Käufer. Sie können eine Put kaufen, wenn Sie einen bärischen Blick zum Beispiel haben, EURUSD Preise gehen von heute 1.1007 nach unten. Derzeit verfügbar bei 1,03 Prämie, wird der Käufer zahlen insgesamt 103 für einen Put-Option-Vertrag. Szenario P1. Gehen Sie davon aus, dass die EURUSD-Rate unter den Ausübungspreis von 1,10 fällt, beispielsweise auf 1,02. Die ursprüngliche bärische Sicht der Forex-Put-Option Käufer wahr geworden, und so profitiert er. Das Differential (1.101.020.08) oder 8 Punkte bietet ihm eine Auszahlung von 800. Abziehen der 103 Optionsprämie bezahlt er seinen Gewinn bei 697 (weniger Maklergebühren). Szenario P2. Wenn der EURUSD zum Zeitpunkt des Verfalls über dem Ausübungspreis von 1,1 bleibt, wurde die Put-Käufer-Sicht nicht wahr und er erhält keine Auszahlung von der Put-Option-Position. Er verliert seine Optionsprämie von 103 (plus Maklergebühren). Dieses Phänomen wird wie folgt graphisch dargestellt (für eine Put-Option): Je niedriger der zugrunde liegende Preis (unter dem Ausübungspreis von 1,1) liegt, desto positiver ist es für den Put-Optionskäufer, weil er höhere Auszahlungen erhält (GRÜN-Grafik). In dem Moment, in dem der Spotpreis über dem Ausübungspreis liegt, gibt es keine Auszahlung von Put-Option und Put Käufer verliert die Option Premium (RED-Grafik). Call-und Put-Optionen bieten Gewinnauszahlungen in einem umgekehrten Verhältnis zu den zugrunde liegenden Forex-Kursen. Wenn ein Käufer glaubt, dass die zugrunde liegenden Devisenkurse nach Ablauf des Verfallsdatums weiter zunehmen, sollte sie eine Kaufoption kaufen. Die Put-Option ist die beste Wahl für die gegenüberliegende Ansicht. Whos auf der Sell Side Die oben genannten Szenarien für Call und Put sind Käufer Positionen (long). Die Verkäufer werden von der umgekehrten Kursbewegung profitieren. Im Falle von Optionen (oder Derivaten im Allgemeinen), man mans Gewinn ist andere mans Verlust. Die vom Käufer gezahlte Kaufoptionsprämie von 255 wird vom Call-Option-Verkäufer erhoben. Er verkauft den Forex-Aufruf, weil er gegenüber sieht, dass der EURUSD unter 1,10 bleiben wird. Wird seine Annahme wahr, erhält er die gesamte Optionsprämie (Szenario C1 oben). Aber wenn es nicht, dann hat er schwer zu bezahlen. Die 500-Auszahlung in Szenario C2 wird tatsächlich vom Call-Option-Verkäufer an den Call-Option-Käufer bezahlt. Ebenso wird die 2.000 Auszahlung in Szenario C3 von Call Option Verkäufer bezahlt, um Option Käufer aufzurufen. Ebenso wird die von dem Käufer gezahlte Put-Option-Prämie von 103 durch den Put-Option-Verkäufer gesammelt. Er verkauft die Forex-Put, weil er glaubt, dass die EURUSD wird höher als 1.10 bleiben. Wenn seine Vorhersage wahr wird, erhält er die gesamte Optionsprämie (Szenario P2). Andernfalls bezahlt er den Käufer (Szenario P1). Im Wesentlichen hat der Optionsverkäufer ein begrenztes Gewinnpotential, das auf die gesammelten Optionsprämien begrenzt ist. Aber Verlustpotential ist unendlich und variabel. Darüber hinaus erfordert das Verkaufen Optionen Margin Geld gepflegt werden, was eine weitere komplexe Anforderung auf einer täglichen Basis ist. Nur erfahrene Optionshändler mit erheblichem Eigenkapital sollten kurzfristig Verkaufsoptionen in Optionen haben. Für den Anfänger bieten die Long-Call - und Long-Put-Positionen eine ausreichende Belichtung nach Bedarf. Es ist nicht notwendig, bis zum Ablauf einer profitablen Optionsposition zu warten. Die Optionspreise (die Prämie) halten jede Sekunde schwankend von einer Anzahl von Faktoren ab. (Siehe Optionspreise: Einführungs - und Optionspreise: Faktoren, die den Optionspreis beeinflussen) Anstatt, bis zum Ablauf zu warten, kann man einfach Handel (Kauf-Verkauf) Optionen und profitieren Sie von Premium-Differenzen, wenn Wetten platziert werden. Long-Positionen in Devisenoptionen ermöglichen Low-Cost-Exposition. Eine Devisenkursänderung von nur 4,55 (von 1,1 auf 1,15 im Szenario C2) bietet aufgrund der Option Auszahlungsmechanismus ein Gewinnpotenzial von 96,08 (500 Auszahlung auf 255 Call Trade Value). Der gleiche Anstieg von 4.55 für eine physische Haltung von Euro-Banknoten hätte zu Gewinnen begrenzten Umfangs geführt. Long-Positionen in Optionen sind auch besser als Futures-Handel. Optionen vergrößern die Gewinn-Exposure mit begrenztem Kapital, aber ohne die obligatorische Anforderung der Aufrechterhaltung der täglichen Margin-Positionen, wie in Futures. Allerdings ist das Verlustpotenzial auch hoch verliert alle 255 im Szenario C1 (oder 103 im Szenario P1) führt zu 100 Verlust. Die Situation ist schlimmer, wenn ein kurzer Verkauf Optionen der Verlust kann viel mehr als die gehandelte Menge. Es gibt mehrere Möglichkeiten, um die Auswirkungen von 100 Verlust bei der Herstellung von Trades zu mildern. Statt zu halten, bis zum Ablauf, kann man aktiv handeln mit klar definierten Gewinn-und Stop-Loss-Ziele. Die Risiken können auch durch effiziente Kapitalallokationstechniken gemildert werden, die festlegen, wie viel Geld pro Wetteinsatz eingesetzt werden kann. Zum Beispiel könnten ordnungsgemäß strukturierte Handelspläne die Möglichkeit bieten, vier direkte Verluste in einer Reihe zu haben und sie im fünften Handel mit Gesamtgewinn zu decken. Die häufigsten und stark gehandelten Währungspaare sind der australische Dollar. Das britische Pfund. Der kanadische Dollar. der Euro. Der Schweizer Franken. Der Neuseeland-Dollar. Und der japanische Yen. Alle gegen den US-Dollar. Die gleichen Währungspaare haben die höchste Liquidität im Devisenmarkt. Die NASDAQ bietet Devisenoptionen, die auf sieben Hauptwährungspaaren handeln, wodurch Handelschancen sowohl für Einzelhändler als auch für institutionelle Händler möglich sind. Dazu gehören Devisenoptionen auf AUDUSD, GBPUSD, CADUSD, EURUSD, CHFUSD, NZDUSD und JPYUSD. Händler sollten beachten, dass die JPY Optionskontraktspezifikation aufgrund ihrer höheren Währungsbezeichnung geringfügig von anderen Währungsoptionen abweicht. Die Beliebtheit des Optionshandels wächst auf individueller und institutioneller Ebene weiter. Die Auszahlungen von korrekt platzierten Long-Option Forex Trades sind sehr hoch, mit dem Vorteil von begrenzten Verlustpotenzial. Allerdings sollten kurze Optionspositionen von Anfängern vermieden werden, weil sie zu sehr hohen Verlusten führen können, sogar noch viel größer als der Handelswert. Eine eingehende Studie, die zur vollständigen Vertrautheit mit Optionen-Preisen und - Funktion führt, ist für den Optionshandel zwingend. Verständnis der Faktoren, die Option Bewertung, gefolgt von gründlicher Praxis auf kostenlose Demo-Trading-Konten, ist ratsam für Option Trader, bevor Sie große Wetten in Forex-Optionen trading ventures. 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